關于進一步規范掛牌公司籌備公開發行并進入精選層相關信息披露行為的通知
股轉公司 2020年2月28日
各掛牌公司、主辦券商：
為進一步規范掛牌公司籌備公開發行并進入精選層相關信息披露行為，便利投資者準確了解籌備工作開展情況，現就有關事項通知如下：
一、掛牌公司董事會就公開發行并進入精選層作出決議，或者向證監局提交公開發行并進入精選層輔導備案申請的，應當按照《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露規則》（以下簡稱《信息披露規則》）第四十五條的規定，及時披露董事會決議或申請輔導備案的公告。后續進入輔導備案受理、輔導驗收等環節，掛牌公司應當及時披露進展公告。
二、掛牌公司擬披露“與證券公司簽訂框架協議（或合作協議）”，或者“擬啟動（或開展、籌備）公開發行并進入精選層相關工作”等公告，但公告內容未明確籌備工作具體情況的，主辦券商應審慎評估披露此類公告的必要性、合理性。確需披露的，掛牌公司應當在相關公告中說明目前是否已實際開展籌備工作。已實際開展的，應說明具體工作情況；尚未開展的，應說明與證券公司簽訂保薦協議或輔導協議、董事會作出相關決議、申請輔導備案等關鍵環節的計劃安排。主辦券商在持續督導過程中，應重點關注此類公司的籌備工作進展情況，并督促公司及時披露。
三、掛牌公司披露籌備進入精選層相關公告的，應當在公告中向投資者充分揭示風險，包括但不限于：
（一）公司披露籌備進入精選層相關公告的，公告中均應當載明：“公司公開發行申請存在無法通過全國股轉公司自律審查或中國證監會核準的風險”、“公司存在因公開發行失敗而無法進入精選層的風險”。
（二）公司首次披露籌備進入精選層相關公告時，應結合公司已披露的最近2年財務數據，對照《全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法》（以下簡稱《分層管理辦法》）第十五條的規定，說明是否符合精選層進入財務條件；不符合的，應當在公告中說明：“已披露的財務數據尚不符合精選層進入條件，請投資者關注風險”。截至相關公告披露日，尚未披露最近1年年度報告的，應在公告內容中說明：“公司尚未披露最近1年年度報告，最近1年財務數據可能存在不滿足公開發行并進入精選層條件的風險”；最近1年年度報告披露后，應當公告說明是否符合精選層進入的財務條件。
（三）公司首次披露籌備進入精選層相關公告時，所屬市場層級為基礎層，或者掛牌不滿12個月的，應當在公告中說明：“公司目前為基礎層掛牌公司，須進入創新層后方可申報公開發行并進入精選層；公司存在因未能進入創新層而無法申報的風險”，或者“公司須在掛牌滿12個月后，方可申報公開發行并進入精選層”。
四、掛牌公司存在《分層管理辦法》第十七條規定的不得進入精選層情形，且尚未消除的，主辦券商應審慎評估披露籌備進入精選層相關公告的必要性、合理性。確需披露的，公司應就相關情形對申報公開發行并進入精選層的影響進行專門說明，提示投資者注意風險；主辦券商同時還應單獨披露風險提示公告。
五、掛牌公司籌備公開發行并進入精選層，應當密切關注公共媒體，以及微信、微博等互聯網平臺涉及本公司的新聞或信息，可能或者已經對公司股票交易價格或投資者決策產生較大影響的，應當按照《信息披露規則》第五十條的規定，及時發布澄清公告。
六、掛牌公司籌備公開發行并進入精選層，相關信息應當首先在全國股轉系統官網披露；公開披露前，應當嚴格控制知情人范圍，做好保密工作，嚴禁通過任何方式向他人泄露未公開的財務數據、文件材料和工作進展等信息。